[摘要]针对当前绿色金融发展的痛点，绿色金融科技可以在规范绿色金融基础设施建设、绿色金融产品创新、提高绿色金融服务质量和效率三个方面发挥显着作用。 。

文字| 王耀

绿色金融科技作为新兴领域，仅有几年的发展历史，相关顶层设计尚处于酝酿阶段。 但随着绿色金融和金融科技实践的发展，各界人士对绿色金融科技内涵的认识逐渐加深，并注重发挥其在投资决策中的作用。 可持续、投融资方式多元化、生产生活方式绿色化。

回顾国内外绿色金融科技的发展，可以发现两者在顺应“金融+数据”融合发展趋势、技术应用领域等方面具有共同特点。 针对当前绿色金融发展的痛点，绿色金融技术对于规范绿色金融基础设施建设、绿色金融产品创新、提高绿色金融服务质量和效率等方面可以发挥显著作用。

一、绿色金融科技的含义

对于绿色金融科技的定义，国内外尚无共识。 2018年9月，联合国环境规划署在《绿色数字金融》报告中提出，（绿色数字金融）由大数据、机器学习和人工智能、移动技术、区块链和物联网等技术组成——支持的金融创新帮助环境效益项目开展投融资活动，实现可持续发展目标（SDG）。 同时，报告以金字塔结构的形式阐释了绿色数字金融的典型特征、逻辑框架和应用目标。

2、绿色金融科技的作用与效果

绿色金融技术基于细分技术路径，服务于绿色金融发展，在推动投资决策可持续、投融资方式多元化、生产生活方式绿色化等方面发挥积极作用。

（一）促进投资决策的可持续性

绿色金融技术有助于提高数据质量，增加绿色金融产品的效益。 监管部门公开数据和绿色企业非金融生产经营数据是投资决策的重要依据。 利用绿色金融技术，有效提高了此类数据的规模、覆盖面和时效性，并支持数据清洗和挖掘，从环境、社会和公司治理等角度筛选出合理的评价指标体系和资产目标，显着提升提高ESG投资组合收益率，丰富ESG产品类型，形成正向激励，进一步推动联合国责任投资原则（UN PRI）签署国数量增加和ESG投资理念的推广。 截至2021年7月14日，已有中国平安、工银瑞信基金管理等64家中资机构加入该组织。

绿色金融科技可以帮助量化环境效益和转型风险。 此前，衡量环境效益的常用方法之一是将其折算为节约数吨标准煤以及相应的碳排放量减少量。 绿色金融科技利用利益相关者和整个项目运营周期，对上述数据和评价指标体系进行了分析。 理论方面，逐步建立和修订覆盖多利益相关方、项目前、中、后期的环境效益和转型风险评估模型。 随着中国碳排放交易市场的全面启动，绿色项目的正外部性和污染项目的负外部性被内部化。 市场定价标准细化水平进一步提升，为投资决策提供重要参考，遏制“棕色”投资问题加剧，有效降低绿色项目融资成本。

（二）推动投融资方式多元化

绿色金融科技精准定位资金供给方的投资偏好和需求方的实际需求，多渠道连接绿色企业、项目和投资者，引导民间资金进入绿色金融领域，填补绿色金融领域的资金缺口。实现可持续发展。 据联合国贸易和发展会议（UNCTAD）估计，2030年前发展中国家每年需要3.3万亿美元至4.5万亿美元的投资才能实现可持续发展目标。

绿色金融科技为促进投融资方式多元化提供技术支撑，有效动员社会资本参与绿色投资。 在绿色金融改革试验区，建立了地方政府引导的绿色项目融资担保平台和绿色金融信息服务平台。 一方面，此类平台可以有效降低信息不对称程度，起到增信作用，降低优质绿色项目的风险。 融资成本。 目前，部分绿色中小企业面临不符合银行贷款条件、社会融资成本较高的问题。 此类平台可以作为绿色信贷、绿色证券等融资方式的有效补充。 另一方面，这类平台为投资者提供了大量的投资机会。 绿色金融科技收集用户过往交易数据，进行用户画像，分析投资者风险偏好和资产规模，提供智能投顾服务，为投资者提供灵活额度、适当风险收益比的绿色项目匹配，降低投资成本降低风险和专业门槛，优化资产配置结构。

（三）倡导绿色生产生活方式

在促进个人绿色生活习惯方面，绿色金融科技可以实时计算个人日常消费行为，例如乘坐公共交通、网上支付的碳排放量，并以图像等直观形式展示用户的碳足迹，反映影响居民生活方式对环境的影响。 帮助他们树立环保意识，并为个人绿色行为选择提供相应的激励。 建设银行湖州分行推出“绿壳”个人优惠利率信贷产品。 个人用户可以将使用相关绿色金融产品产生的环境效益转化为“绿壳”价值，并根据具体价值获得差异化的优惠信贷利率。

在推动企业生产方式向绿色转变方面，不少行业相继出台绿色评价或分级标准。 例如，2019年住房城乡建设部发布新版《绿色建筑评价标准》、2020年交通运输部发布《绿色港口分级评价指南》等。绿色金融科技通过动态监测绿色企业碳排放、污染物浓度等关键指标，逐步协助环保部门制定和完善相关行业绿色分类标准，金融机构根据企业绿色评级、环境效益测算和信用情况确定绿色信贷利率信息化倒逼企业提高绿色生产水平。

3、绿色金融科技发展历史及现状

（一）国外绿色金融技术发展历史及现状

从全球范围来看，应用技术创新推动绿色金融发展的探索可以追溯到2014年联合国环境规划署发起的“可持续金融体系设计探索”项目。该项目首次审查发展数字金融以支持可持续发展的可能性。 2017年11月，联合国环境规划署和世界银行制定了《可持续金融体系路线图》，强调数字金融或创新金融技术在防范环境风险、支持可持续发展融资转型方面的潜力。 2018年，G20可持续金融研究小组将“利用金融科技促进可持续金融”作为研究课题之一，并形成书面报告提交领导人峰会。 2019年，欧盟委员会推出《欧洲绿色新政》，探索建立欧盟经济全面的绿色转型和数字化转型框架，提出应用数字技术为工业循环发展和绿色投融资活动提供可持续解决方案。 报告认为，大数据、人工智能、物联网、5G和云计算等技术的发展是实现各项可持续发展目标的关键，并启动了可持续欧洲投资计划（The Sustainable Europe Investment Plan），以逐步实现可持续发展。整合环境和气候风险被纳入金融体系。

在促进绿色生产生活方面，国外绿色金融正在探索发行与环保行为相关的数字货币。 2014年，由志愿者发起成立的太阳能币基金会开始引入“太阳能币”的概念。 根据每兆瓦时太阳能对应一定数量太阳能币的比例，将这种基于区块链技术的数字代币发行给太阳能生产者，形成对清洁能源生产的激励。 获得代币的唯一途径是在太阳能发电设备上安装第三方授权电表，该电表将根据发电量的比例发行代币。 ACWA Power 等电力开发运营商宣布推出太阳能硬币作为太阳能发电的额外收入来源。 该项目的代币分配过程预计将持续 40 年。 通过代币的分配和持有代币的升值，降低太阳能发电成本，促进更清洁的能源结构。

在推动绿色投资方面，我们利用大数据和人工智能，将ESG理念融入投资决策过程，降低信息不对称程度，帮助绿色项目实现合理定价。 2018年，德意志银行基于α-Dig人工智能系统分析了1000多家公司的ESG披露报告，并进行了一系列测试，以解决现有的“洗绿”和ESG信息难以量化等问题。 系统首先对每个句子标注摘要、收入相关、可持续发展相关等主题，观察到存在大量信息冗余，与可持续发展主题无关。 同时，系统考察可持续发展报告承诺与未来实际可持续发展绩效之间的关系，并根据语言特征得出具有统计显着性的结论，帮助投资者更好地预测公司的可持续发展能力。 2021年，德意志银行宣布将在新加坡设立ESG卓越中心，进一步聚焦ESG和金融科技创新，扩大ESG业务规模，更好地完成可持续转型目标。

在发展普惠金融方面，国外在金融服务设施落后的地区基于大数据、云计算等技术发展网上银行，服务当地低收入小微客户，培育可持续发展能力，客观上有助于促进普惠金融发展。发展绿色金融。 条件已经准备好了。 总部位于日内瓦的 Temenos 为全球银行业提供软件应用程序和云解决方案，使融资更具普惠性。 该公司已为超过3000家企业提供服务，其中包括排名前50的银行中的41家，每天处理超过12亿笔银行客户交易。 目前，云银行在落后地区小额信贷机构的应用还处于探索阶段。 但可以利用金融科技节省基础设施建设成本和线下实体运营成本，大幅降低终端用户的借贷成本，成为一种可选的发展思路。 Taminos与非洲等欠发达地区多家金融机构合作，为被传统银行忽视、每日支出低于2美元的大客户提供信贷服务，促进该地区的可持续发展。

（二）我国绿色金融科技发展历史及现状

2016年发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》指出，要加快环境保护大数据建设，以及大数据在各行业的创新应用应深化发展，探索与传统产业协同的新业态。 新模式、新兴领域人工智能技术发展等。2017年以来，政府工作报告中不断提及绿色金融、“互联网+”、数字经济、人工智能等，为人工智能技术发展创造了良好的政策环境。绿色金融科技。

2020年，央行高官也在相关场合表达了发展绿色金融科技的立场。 9月，中国人民银行研究局局长王欣在“外滩会议”上指出，金融科技通过大数据、人工智能等数字技术的应用，可以有效缓解相关痛点和困难。 、物联网、云计算和区块链。 因此，绿色金融作为从绿水青山到金山银山的重要桥梁和转换器，引导更多社会资本投资绿色产业，这离不开数字技术的支持。 12月，央行行长易纲在新加坡金融科技节上表示，央行将继续探索利用金融科技发展绿色金融，支持绿色金融改革创新试验区开展金融科技创新。

2017年6月以来，我国在六省（区）、九地开展绿色金融改革创新试点。 应用金融科技支持绿色金融发展是重点方向之一。 在绿色个人生活方式方面，浙江安吉农商银行基于个人账户发行虚拟“两山绿币”，利用人工智能、云计算等技术实时识别居民的绿色行为，并将其转换为账户积分。 绿色行为包括绿色支付、绿色出行、绿色回收、绿色文明四大类，具体细分为垃圾分类、网上自主业务处理、参与文明志愿者活动和慈善公益等10项，利用大数据建模分析，结合三方绿色行为环境效益评估后，积分可兑换成绿币，可按照“1绿币=1元”的标准在银行指定网点线下消费，且享受银行优惠利率和贷款增信服务。

在基础设施数字化方面，浙江衢州打造了金融科技赋能的绿色金融服务信息平台“趣融通”，收集了企业综合信用数据、生产经营数据、电子证照数据、和绿色金融专项数据。 指标信息。 平台应用大数据和区块链技术，实现分布式数据存储、计算和分析，并与国家和省级征信系统对接，自动生成企业综合信用报告，建立信用项目事前查询和事中事后动态监控系统。事件。 。 该平台旨在促进金融机构与绿色项目的对接，推动绿色金融政策和监管要求的落实。

4、绿色金融科技应用场景

经过一段时间的探索，金融科技在绿色金融领域的应用不断深化。 从具体应用场景来看，金融科技广泛应用于环境风险管理、ESG评估、环境效益计量、绿色信贷等领域。 从缓解绿色金融发展痛点的角度来看，绿色金融科技可以进一步持续发挥推动标准化绿色金融基础设施建设、推动绿色金融产品创新、提高绿色金融服务质量和效率的作用。

（一）推进标准化绿色金融基础设施建设

中央层面，现行主管部门制定的《绿色信贷指引》和《绿色债券支持项目目录（2021年版）》已逐步完善，并与《绿色产业指导目录（2019年版）》等制度性文件兼容。版）”不断得到改进。 但在地方层面，地方政府绿色金融认定标准尚未实现有效衔接，主要体现在两个方面。 一是不同地方政府制定的绿色金融标准对同一绿色金融产品的认定标准不同； 二是地方政府制定的绿色金融标准。 不同绿色金融产品的种类和覆盖范围存在重叠且界限模糊。 这些情况使得一些绿色项目的绿色金融审查和认定过程变得复杂。 因此，有必要应用金融科技建立国家级或跨区域的绿色金融市场基础设施。 目前，政府主导的绿色金融市场基础设施主要集中在绿色信贷体系建设和绿色项目库建设上。

金融科技的广泛应用可以进一步加快绿色信贷信息系统的建设进程。 通过分布式数据库、大数据和云计算的支持，打破“数据孤岛”，从环境和金融监管部门、社交媒体、企业等多渠道收集绿色企业、项目或实际运营者的实时信息。非财务实际经营数据。 ，并将不规则数据标准化形成用户画像，然后利用机器学习完善标准化、社会化的信用评分体系和信用评价模型。 期间滚动收集脱敏行为数据，实现信用评分的定期更新。 对于绿色小微企业，平台可自动生成绿色信贷分析报告、预测未来违约率等供资金提供方参考，缓解银企信息不对称困境，避免“一刀切”现象。金融机构立足传统指标，降低小微企业风险。 融资成本。

绿色金融科技保障绿色项目库高质量建设。 在建库阶段，要充分考虑地方绿色金融发展的重点，权衡制定相对统一的绿色项目入库标准指标体系，通过积累的深度学习逐步从人工筛选过渡到人工智能。绿色项目数据。 独立筛选来料，缩短来料审批周期。 同时应用大数据、区块链、云计算等技术，实时监测绿色项目库中各类项目价值的动态变化，定期形成分析报告，反馈评选结果发挥纳入标准的作用，完善绿色项目认定机制，有效避免绿色项目“洗绿”、“洗绿”等问题。 此外，基于大数据等技术，绿色项目数据库可以与其他部门的信息数据库联网，跟踪项目资金的使用情况。 已入库的绿色项目若发生环境事件，如受到环保部门处罚或收到环保举报等，系统可实时预警并自动识别负面信息，立即淘汰项目不再符合绿色条件。

（二）推动绿色金融产品创新

当前绿色金融产品发展尚不完善。 首先，我国目前的绿色金融产品主要集中在绿色信贷，其他产品推进缓慢。 其次，即使是绿色信贷市场，也存在总量偏低、无法满足绿色产业融资需求的问题。 2019年，我国21家主要银行绿色信贷余额仅占信贷余额总额的10.4%，绿色资金缺口较大。 第三，目前我国金融机构提供的绿色金融产品同质化问题仍然严重，不能满足绿色企业的个性化需求。

绿色金融技术的应用可以合理定价产品收益率，支持金融机构绿色金融产品创新。 商业银行等可应用大数据和人工智能，进一步优化环境效益计算模型和转型风险因素评估，逐步实现创新产品整体收益率的精准评估，推动绿色信贷资产证券化。 此外，通过应用人工智能技术，不同风险偏好和规模需求的用户可以自主开发和匹配差异化风险和期限的全系列绿色投资产品。 基于分布式数据库架构，探索开发以能源权、排污权等为抵押品的绿色信贷模式，助力建立成熟、完善、完善的绿色信贷体系。

金融科技公司可以依托用户规模，针对个人推出创新型绿色金融产品，引导个人用户树立可持续发展理念，吸引长尾市场投资者进入绿色金融领域。 目前，个人碳账户数据来源于网络支付等几类常规行为的转化，统计口径相对较窄。 未来，如果允许个人碳减排活动进入碳交易市场，可以利用人工智能、大数据等有序扩大除乘坐公共交通以外的个人脱敏和碳减排行为的信息采集范围，并制定个人减排量计算指南。 标准，以自愿参与减少温室气体排放、增加绿色碳汇产生的减排量为基础，灵活参与碳金融市场交易。

（三）推动绿色金融服务提质增效

绿色项目认定是绿色金融的必经过程，增加了绿色项目融资的资金成本，降低了绿色项目的融资优势，背离了绿色金融政策支持绿色经济发展的初衷。 例如，与一般信贷相比，绿色信贷增加了绿色项目的认定过程，要求项目方提交环境和社会风险报告，以证明项目的“绿色”属性。 商业银行需相应开展绿色信贷尽职调查和环境合规审查。 ，然后决定是否批准贷款。 又比如，与一般债券相比，绿色债券增加了绿色认证环节。 一方面，《绿色债券支持项目目录》的修订与绿色金融实践的发展无法完全同步； 另一方面，目录外的项目融资方式无法完全同步。 ，需要聘请第三方机构对项目进行“绿色”认证，增加了融资成本，降低了项目融资方发行绿色债券的意愿。

绿色金融科技可以有效简化绿色标识认证流程。 应用大数据、人工智能等，通过将银行业务系统与绿色征信系统等底层数据平台连接，结合知识图谱技术，构建绿色项目融资人关系网络，自动生成一系列环境效益评估等报告，并建立智能绿色资质认证流程，大大缩短绿色认证周期，减少自行提交材料和人工尽职调查流程的比例，有效降低金融机构的道德风险和操作风险。

绿色金融科技可以精准定位绿色金融需求。 商业银行可探索利用区块链技术建立涉及绿色企业、上下游供应商、金融机构和环保监管机构的绿色供应链金融体系，实时上传绿色项目贷款信息，并上传到区块链上。链记录绿色项目的历史合同履行情况、非敏感财务数据等，实现从原材料到成品的全流程可追溯。 在有效监管绿色项目资金使用的同时，精准定位绿色金融需求，降低违约率。 保持较低水平，提高产业链整体绿色水平。

（作者为中央财经大学绿色金融国际研究院院长；编辑：袁曼；本文发表于2021年8月2日《财经》杂志）

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